今週の添削

今週は、出張で忙しく書く時間が無いから少しだけ。

日本株は高値波乱の展開。微妙だがデッドクロス示現。個別銘柄もデッドクロスする銘柄が増えてきている。DOW・NASもデッドクロスとなった。NVIDIAも調整含みなので急落の可能性も考えショート多めのポジションとしている。

日本株はショート比率高めに、225先物ショート、ＤＯＷ・ＮＡＳ先物ショートとなっている。ドル円はＣＰＩ待ちで触っていない。

米PCI発表を受けて上値の抵抗線152円を突破。株先物は大きく下げている。介入警戒感は依然としてあるが、この程度のボラでは介入の理屈をつけるのが厳しいのではないかと考えている。154円～155円を突破してきたタイミングではないかと考えているが慌てないポジションで着いていきたい。

師匠、こんばんは！建設業界は資材高騰で大変、現在坪単価150万〜（豪華じゃない一般戸建て）これ以上資材や人件費が高騰すれば住宅を建てる人が減り先細り、年収の上昇が追い付かない現状では打開策なし。建て替えを検討していた某病院も建設中断、設計見直し。飲食業界も同じく原価高騰を販売価格転嫁に苦慮いたしております。難しい場面です！！そんな中、相場はどうなっていくのでしょうか？

日経225　日経平均は1/04と3/14を結んだ下値のトレンドラインを引きそのラインをT±0といたしました。T+2は1/23が起点となります。T±0をこぼれた株価はT-1で下げ止まったように見えます。先物は39300円で引けておりますので下げ止まりの可能性は高いと考えます。株価はここで反転、真上の9,21MA付近の39800円付近又はT±0附近の40300円まで戻しDCを待ち下落、又は調整を終えて上昇こんな動きを予想いたします。どちらに振れるにしろ大切な場面ですが4/09は新月です。DCを待ち下！！有望か？

ドル円　介入警戒ゾーンですからヨコヨコが続きます。クロス円の主要通貨は円安方向に向いています、弱い円はインバウンドと輸出産業にはプラスですが生産拠点を海外に移した企業が多い中どれだけの効果が期待できるのでしょう？通関ベース？が何かわかりませんが 2022年　赤字　21兆円 2023年　赤字　7～8兆円 2024年　赤字　5兆円円安の要因をチャットAIみたいなのに聞いてみました。　答えは、、、。

1，経済政策と金利差2，経済成長の展望3，地政学的な要因4，市場の予想と投資家の行動

総じて円安は複雑な要因によって影響を受けており確実な予想は難しいです。

これが回答でした（笑）

と言うことでチャートに聞いてみましょう！！このヨコヨコから上か下かは難しい場面です。下げたら買うくらいの気分でチャートを眺めています。

NYダウ　ドンと陰線で63MAまで押しました。63MAで反発して短い陽線で終わりましたが株価の上には9,21MAがあり、9MAは21MAをDCしそうな場面です。また前回から気がかりなMACDの弱気なダイバージェンスです。転換を暗示する場面です。ダウは下と見ます。2023/10/30を底に上げてきた上昇相場に転換点が来るのか？たんなる押し目か？非常にワクワクする一週間となりそうです。先行指標であるMACDはすでにSignalをDCしています。下目線です！！

今週はNY下目線ですから日経先物も売り目線で見ながら入り口を探します。しかも4/09は新月です。

またまた個別届かずですいません。

今週の添削

師匠、こんばんは！強い上昇が続きます、今年に入ってからすでに7000円に上昇です。少なくても政治の力でないことは確かです。円安、NISA相場とでもいうのでしょうか？とりあえず損切をしっかり入れて付いて行くしかない場面です。 
アメリカ利下げ観測後退で１０年債利回り上昇、株安となった。株価指数は下向きになってきたがまだ下降波動確定していない。デッドクロス完成を待って慎重に見ていきたい場面。踊り場的な動きになっているからロスカットはしっかり入れておかないと大きな損失を食らう可能性があるから気を付けていこう。

日経225　上向きのトレンドラインが比較的機能している様に見えます。株価はT+2まで上昇してT+1.5まで下げました。株価はヨコヨコで9MAの上昇を待っていましたので40300円付近は底堅いと見受けられます。その下は21ＭＡの39800円そして前回揉んでいた39200円この辺が意識される下値に見えます。今週は9ＭＡの上昇に伴い株価がヨコヨコから上に伸びていくか否かが見どころです。このチャートの形から売りは無謀です。もう少し21ＭＡが寝てくれば63ＭＡとの乖離が大きいので37500円付近までの調整も考えられますがもう少し先の話でしょう。今週は少量買ってみます。損切は前回揉んでいた40000円、ここはキリバンだし9MAも下抜くことになるので良いかな？と考えます。もう一段下なら21MA付近の39700円となります。小ロットなので39700円まで我慢といたします。
逆張りならば40910円付近に損切を置いて売りの手もございますが先物のチャートは上昇する9MAを株価が待っていてもう一段高と見えますので売りでは入りづらい場面です。40910円を抜いて先物は未知のチャートを作りに行くのでしょうか？
TOPIXも9MAともつれながら上と言う感じですがMACDがシグナルをDCしそうな場面で気持ちが悪い場面ですがTOPIX先物はそうでもないので見過ごしましょう（笑）日銀短観、米IMS製造業景気指数、非製造業景気指数などが重要景気指数となっており株価との折り合いが注目されますがどうなるのか？いつも後追い記事で確認してそうだったのかと株価を眺めるだけなので重要経済指標はノーポジでやり過ごすのが安全です（消極的～）
 なかなか怪しい動きになってきた。上値から2000円押してきたがまだ誤差の範囲。ここから9.21MAまで小戻しをいれてデッドクロス完成から下へ行くならショートを狙うポイントになりそうだ。 今夜の雇用統計次第で大きく動く可能性があるから注目したい。

 ドル円　ヨコヨコで9MAを待っていました。上値も重く見えますがここは「ヨコヨコから上」か？この辺は介入も考えられる場所なので難しい位置ですがクロス円は21MAまで調整しています。NZドル/円は三線集結から下に抜けて円高方向を暗示しています。下値のトレンドラインを抜けましたので円高方向濃厚です。ユーロ、ポンド、豪ドルはいずれも9，21MAがGCした後の21MAまでの調整ですからここを守れば上を見ていけるチャートです。
そうなると「ヨコヨコから上」と見る場面でしょう！！注目です。
ドル円は強い経済指標と介入警戒の板挟みでボラティリティ低下ヨコヨコの状況。今夜の雇用統計で大きく動くかポジションを持たずに静観するのが良さそうだ。

NYダウ　日柄が気がかりですが株価は三線の上ですから9MAに守られて未知のチャートを作りに行く場面でしょう。損切を確実にいれて付いて行く場面です。NASDAQがやや弱い感じがいたしますがSP,ダウは強い形ですから米国に陰り無しと言う状況です。
トランプの再選を株価が応援しているような場面です。グローバリストは苦々しく感じているのでしょうが株価が上昇すればそれもまた良し！どちらに転んでも損はしないポジションはうらやましい～。
ＤＯＷも9.21ＭＡの下へ抜けてきたが丁度６３ＭＡにぶつかっている。下降転換するなら日経と同じで小戻しを入れてデッドクロスしてくれると読みやすい。ＳＰ５００、ＮＡＳＤＡＱも同様のチャート。少し危うさが出てきた。ＮＶＩＤＩＡが押しているが本格的に崩れた場合はハイテク関連総崩れとなるから注意が必要。

今週は米国に陰り無し、ドル円は円安方向と読み先物一段高！損切いれてロングです！

直近1年間の騰落率　　
パワー半導体関連　157.74％　　富士電機、三菱電機、ロームなど　　
防衛　　　　　　　91.52％　　三菱重、東京計器、日本アビオなど
AI　　　　　　　　86.19％　　　エクサウィザーズ、HEROZ、セカンドサイトアナリティカ　SBIなど
注目は半導体関連か？SBIは株価が21MAの下にきました。小ロットですから持ってみます。来週は個別も見ながら相場を考えて行きたいと思います。
しばらくは相場全体の動きに注目しながら進みたい。気を抜くと大きな下げに巻き込まれやすいボラの大きな相場なのでポジションは絞っておきたい。

今週の添削

さてタカ派的発言にもかかわらず爆上げの日経ですが今週はどうなるのでしょうか？

日銀はマイナス金利解除も円安方向は変わらず。金曜は米国休場だから薄商いのなか動きが出る可能性があるから気を付けて見ておきたい。

日経225　トレンドラインを引き直しました。23/10/30と24/01/04を結んだ線をT-0としました。T-2の先端を迷いましたが23/09/15に置きました。現在株価の位置はT-2の真下まで来ています。ここを抜けるとT-2.5の42000円付近までは見られます。

先物の1時間足は9，21MA下向きで株価は63MA上で粘っております。波動転換の入り口です。ここを抜ければ40910円が短期天となります。日足は短い陰線ですが9，21MAは重なり上向きですからそう簡単に波動転換とはなりません。むしろ上目線のチャートです。週足はさらに強く上を見ていける形です。上昇2波目ですからしばらく揉んで再度上とも考えられます。

今週の日経はT-2を抜けるか否かが見どころです。跳ね返されて9,21MA付近まで来たら買いで入ってみます。25日は満月です、押し目待ちに押し目無しか？

現在は1時間足頼りに小ロット売っています。損切は直近高値チョイ上の40950円。

日経は40,000円代で推移。9MAが上がってくるのを待っている状況。明日の権利落ちが262円との試算だがチャートには大きな影響はなさそうだ。配当再投資の買いも大きそうだから期待感はある。後は月末リバランスをこなして9MAタッチから再度上に行けるかは来週になりそうだ。いずれ今のところは調整入りの可能性はまだ出てきていない。

ドル円　63MAから反発、実体は21,9MAの上に出てまいりました。9MAは21MAをGCしそうです。安値、高値切り上げの上昇波動ポイし見方によってはレンジ相場の入り口とも見えます。揉んでいた151円付近を抜けたので上有利な場面と考えます。先行指数のMACDもGCしております！！

ここから上は介入警戒ゾーンですが損切を入れて付いて行く場面です。

ドル円は151円台で粘り腰。ここのところボラティリティーが低下しているから動きにくい。他のクロス円のほうが見やすいチャートになっている。後は期末の円転売りがどの程度影響するかに注目したい。金曜日は海外が祝日でマーケットが薄そうだから思ったよりも円高方向へ進む可能性も考えておきたい。来月月初には再度NISAのドル買いも入るか？なかなかややこしいスケジュールだね。

NYダウ　MACDがダイバージェンスを起こしているダウですが今のところ上げ基調です。新高値を取り短い調整を受けて再び上に行きそうです。NASやSPも短い足を重ねながら上昇基調です。米国3指数死角なし状態です。

NY市場は、動きは鈍いが上昇波動継続。今のところまだ波動転換の芽は出ていない。SOX指数は少し微妙な雰囲気が出ているが、NVIDIAは上昇波動を維持しているから今のところは過度な弱気になるのが難しい状況が継続している。

こうして各種指数を見ていきますと上昇基調です。1時間足頼りの先物の売りも63MAまで降りてきましたのでここを抜けると期待するより一旦返済か？

と言うことで今週は買い目線！！思案持ちのSBIは思案のまま持ち越しました。今週は思案なしで持ち越します。多くの参加者はガラ待ちか？個別はもう少し待ちます。銀行株、半導体関連中心に銘柄を探します。下がった時買いに行く勇気の問題です。坦々と買えるように鍛錬！！ガラ待ちにガラ無し（笑）

日銀の政策変更で円高、株安と期待していましたが真逆の反応にビックリの先週。損切大切、、、にしても秒殺でした。

なかなかショートで取るのが難しい相場になっているね。そこそこいい所までやってしまったと思うけど転換するまでは付いていくしかないね。

今週の添削

FOMCは、無事通過。強い米国経済指標を背景に大きな変更は無し。年三回の利下げ予想は維持となった。思ったよりもタカ派ではなかった事も好感されたか？

日経225　40472円から38707円まで下げてきました。株価は21MAのすぐ下でヨコヨコの動きです。9MAが降りてきて21MAをDC しそうです。時間の調整をこなして再び下と見る場面？ただし、38400円付近に強い抵抗帯があり底堅い展開となっております。よって見方としては9，21MAの重なる39200円付近を上抜くか、38400円の抵抗帯を下抜くかで調整終了、調整続行が決まるものと考えます。上下決めにくい場面なので他の指標を見ながら考えてみます。

日経は上昇。日経平均も応召波動継続。日銀結果を受けて円安方向へ向かったのも日本株に追い風となったようだ。ＦＯＭＣ明けの米国株高を受けて先物は770円高で帰ってきているから日経平均高値更新しそうだ。NVIDIAが９００ドル台に戻ってきたからハイテクは買われそうだね。一巡してからどうなるか。調整の無い相場は難しいね。

ドル円　一旦調整をしましたが63MAで止まり下向きの9MAを越えて21MAの真下で戦っております。DCを優先して考えたい場面ですが一旦戻しておりますので実体が21MAを越えられるか否かがポイントです。日銀金利政策、FOMCと大きなイベントが続きますので注意が必要です。順当に考えれば日本はマイナス金利脱却の第一歩、米国は利下げ観測が遠のいたとは言え長期的には利下げの方向ですから日米金利差縮小となり円高方向に行くものと思っておりましたが円安方向に向かっております。無理をすることなくイベント通過を見守る場面です。

ドル円は、日銀結果を受けて前回高値付近まで上昇した後、FOMC後利食い優先の動きか？一旦売られたが再度上値を取ってくる可能性は十分ある。金利差は変わらないので転換するまではロング目線。

NYダウ　39280＄を取ってから9，21MAは重なり合い株価も絡みつくように動いております。ここも上下読みずらい場面ですが気がかりはMACDのダイバージェンスです。ソロソロ天井かも？

ダウはＦＯＭＣ通過を受けて上昇。再度高値を更新している。調整入りの雰囲気があったもののチャートは再度上昇波動復帰。最近の米国株は、少し流れが変わって強い米国経済買いに素直に反応する感じだね。

NASDAQは、ほぼほぼNVIDIA次第の相場。

米国ダウのダイバージェンスドル円の金利差縮小からの円高（イベント通過しないとわかりませんが・・・）

ややヤマカン気味ですが今週は下目線で行きたいと思います。25日は満月ですので下目線も長くは続かない気がいたします。日々のチャートの変化を見ながら一喜一憂しそうな予感がいたします。

先物を少しショートしてみます。損切は9，21越えの39200円に置きます。

個別株は現在高値圏にありますので売買を控え、なおかつ出遅れ低位も危険なので見ているだけ状態継続です。半導体、銀行株は皆日経に習い調整中です。

2644・半導体日本　　63MAの4300円付近まで押せば買ってみたいと思います。

7182・ゆうちょ銀行　同じく63MAの1520円付近まで押せば買い

押し目待ちか（笑）

と言うことで今週はまたまたパンチにかける予想で申し訳ございませんでした。

なかなか動きにくい相場だね。まだ３か月今年も波乱はあるだろうから楽しみに待とうか。

相場雑感

今日の日経平均は、明日の日銀会合を前に1032円の大幅高。事前に関係者のコメントやリーク記事が出ていたからある程度織り込んだ結果だろうか？

為替も円安方向で安定していたのも輸出企業を押し上げたようだ。明日の結果発表と植田さんの記者会見を待ちたい。祝日を挟んでFOMCだからなかなか強気一本とはいかないから難しいところ。FOMC明けまでは難しいポジションを持たないようにしたい。

相場雑感

今日の日経平均は、明日の日銀会合を前に1032円の大幅高。事前に関係者のコメントやリーク記事が出ていたからある程度織り込んだ結果だろうか？

為替も円安方向で安定していたのも輸出企業を押し上げたようだ。明日の結果発表と植田さんの記者会見を待ちたい。祝日を挟んでFOMCだから

今週の添削

師匠、こんばんは！日経平均は大きく上げて40472円を付け未知の世界に突入いたしました。現在はその達成感から少し調整～というところでしょうか？先物の売り玉は半分利確いたしました。あと半分は握ったままですから返済場所探しの今週です。合わせて円高基調に傾き「売り圧」もあり調整開始か？どうでしょう、各種指標を見ていきましょう。

「日経平均」　株価は三線の上ですが先物は下げて38,790円を付けました。6月切りですからやや低めに出ていますが月曜日の日経は38800円付近からの開始と考えられます。そうなりますと株価は9MAを下にクロスすることになりした有利な場面となり調整開始を考えられます。問題はすぐ下にある21MAです。38700円付近ですからここで反発すれば押し目買いのポイントです。ここを割れればさらに調整が継続いたします。ということで今週は株価と21MAとの位置を確認しながら売り買いを考える場面です。シナリオはいったん株価が9MAを下にクロス、21MAで反発。9MAを超えることなく再度下。調整開始！と考えます。MACDも高い位置でシグナルをDCしていますので下有利と考えます。

日経平均は40000円台を取って調整含み。21MAの下に潜っているがまだデッドクロスにはなっていない。少々こ戻しを入れて再度下というイメージを見ているが来週の日銀を前に動きにくい状況になっている。

来週の日銀会合のリスクも含めて考えておきたい。マイナス金利解除とYCCの撤廃、更にETF買いの終了なんてアナウンスがあれば信用買い残と裁定買い残を巻き込んで大きく下げる可能性もあるから注意したい。逆に大きな下げになれば買いのチャンスがやってくる可能性も十分にあるので準備しておきたいね。

「ドル円」　21MAを9MAがDCしました。147.07で引けております。63MAで反発か？という形ですがどうでしょう？4時間足は三線終結からきれいに下抜けて下降2波目と見ますが直近安値の145.89付近からの反発ですから注意が必要です。日足でも63MAからの反発ですから素直に売りで入る場面ではないと考えます。9，21MAのDCは尊重しながらいったんの戻りを確認して下がりくる9MAとのやり取りを確認して売り買いを決める場面です。

シナリオとしては下目線ですが9MA付近までの戻りを確認してショート、このまま下がれば見送り9MAを抜いて再びGCしたらもちろんロングということになります。

ドル円はデッドクロス。63.200MAの上で推移している。日銀の結果次第でスッと200ＭＡを割れてくる可能性を考える。戻りではショートしたいところ。下に向かった場合の目処は144円その下は140円となる。いずれ金利差は大きく大幅な円高とは考えていないが短期的には下目線。

「NYダウ」　上髭を付けた株価が9，21MAを下抜きました。下値のトレンドラインも割り込んでおります。NYは調整入りが濃厚な場面です。63MAまでの調整、割れれば37000＄くらいか？トランプ、バイデンの選挙も気がかりです。米国相場に大きな影響を与えそうな局面です。トランプ有利な状況で株価は頭打ち。自国第一主義のトランプならば「イケイケのアメリカ」となり株価も一段高と考えていましたがそうでもなさそうですね。チャートについていきます。ということで今週は「アメリカ調整」とみて下有利と考えます。

ＤＯＷは、上昇へ戻った。調整と考えたがデッドクロスをぎりぎり回避して上昇。これは予想外の動きとなった。ＤＯＷショートは利食いして様子見とした。ＮＶＩＤＩＡが調整含みで推移しているためＳＯＸ指数も調整気味。それでもＮＡＳＤＡＱは横ばい気味ながら上昇波動を維持している。半導体関連銘柄に大きく影響しそうなので注意して見ていきたい。225売りTOPIX買いのロングショートも面白いかもしれないね。

個別に関しては師匠のおっしゃる通り「出遅れ」にかこつけてわざわざチャートの悪い銘柄をわざわざ触る必要は全くないのですがさりとて日経についてきている絶好調の銘柄も今更手が出しにくい場面です。ここはいったん辛抱強く調整を待ちます。

8473・SBI 悩みますがいったん利確に方向で考えます。

個別はこれだけです、先物の売り玉が半分残っていますが小ロットなので頑張って伸ばしてみます。

個別に関しては今焦ってもしょうがないから、利食うものはしっかり利食って次の買い場でちゃんと買える準備をすることが大事だよ。